用一张“贷款明白纸”，列明企业向银行借款需承担的各类支出，算清企业融资的“放心账”，促进企业综合融资成本下行。上海证券报记者8月19日获悉，为了让企业融资成本看得见、算得清、可比较，中国人民银行正在组织开展明示企业贷款综合融资成本试点工作。

持续推动企业融资成本下行

2024年9月起，中国人民银行在山西、江西、山东、湖南、四川五个省份启动明示企业贷款综合融资成本试点工作。目前，试点范围逐渐扩大，已经涵盖全国绝大多数省份。

“以前贷款就像开盲盒，签完合同才发现还有担保费、评估费、公证费等各种‘隐藏款’。”一家企业负责人说，现在贷款时，每一项成本都列得清清楚楚，在贷款前就可以全面了解所有成本项目。

在试点中，银行会同企业填写《企业贷款综合融资成本清单》(即“贷款明白纸”)，逐项明确企业获得贷款所需承担的利息和非利息成本，按统一方法折算成年化率，清晰、真实、全面展示企业贷款综合融资成本，保障金融消费者知情权，促进中小企业融资成本下降。

近年来，我国持续推动企业融资成本下行。7月30日召开的中央政治局会议也要求“促进社会综合融资成本下行”。

企业贷款综合融资成本分为利息成本和非利息成本。

业内专家介绍，利息成本方面，中国人民银行2021年发布公告，要求推动所有贷款产品明示年化利率水平。借款人对贷款利率已经比较了解。近年来贷款利率也明显下降。2025年上半年，新发放企业贷款加权平均利率约为3.3%，较2018年下半年本轮降息周期以来的高点下降约2.3个百分点，处于历史低位。

上述专家介绍，非利息成本主要指融资费用，包括抵押费、担保费、中介服务费等，涉及多个收费主体，收费名目多、不透明，层层叠加，导致部分企业“体感”的融资成本仍较高。

“对许多中小企业、民营企业而言，融资费用往往是综合融资成本的重要组成部分。明示包括各类融资费用在内的企业综合融资成本，成为促进企业综合融资成本下降的关键一环。”业内专家表示。

记者从中国人民银行获悉，试点工作启动以来，中国人民银行组织推动、加强引导，做好对金融机构业务人员培训，与各方形成工作合力，并指导利率自律机制开发计算小程序，在其官方微信公众号发布，便利银行和企业操作。

试点工作取得了积极成效

“总体来看，明示企业贷款综合融资成本试点工作取得了积极成效，促进了中小企业综合融资成本下降。”业内专家表示。

首先，提高融资“透明度”，保障企业知情权。“贷款明白纸”详细列明了企业需承担的贷款利息支出和各项非利息支出，并列示了收费主体、支付方式、支付周期等，减少信息不对称，使企业对各项融资费用心中有数。

比如，小微企业主吴先生向福建海峡银行申请了一笔200万元的个人经营性贷款。在贷款方案设计阶段，客户经理便向吴先生说明了综合融资成本的具体构成及费用承担情况。

除贷款利息外，该笔业务还涉及抵押登记费和评估费。客户经理告知吴先生：涉及的抵押登记费80元由厦门市不动产中心收取，评估费500元由银行认可的评估机构收取，以上两笔费用均由银行承担，企业无须额外支付其他费用。

通过展示清单内容，吴先生清晰了解了融资的全部成本。由于银行报价透明、没有隐藏费用，双方最终顺利签约。吴先生说，“贷款明白纸”也有助于企业进行更精准的财务规划和融资比较。

其次，提高融资“适配度”，推动融资成本下降。企业通过填写“贷款明白纸”，能够更加全面、清晰地了解是否充分享受了优惠政策，还有哪些减免空间，并能够在“明底数”的情况下争取政策优惠，或通过议价合理降低融资成本。

比如，在甘肃省临夏回族自治州积石山县，某建材公司在工商银行申请了贷款500万元。在填写“贷款明白纸”的过程中，客户经理了解到企业采购原材料主要用于积石山灾后恢复重建项目，便向企业介绍了担保公司灾后恢复重建阶段性优惠费率政策，并向担保公司申请了优惠费用，1年可节约成本1.25万元。

最后，提高银企“信任度”，提升金融服务实体经济质效。“贷款明白纸”将散落在合同或协议文本中的各项成本归集到一起，便于银行为企业量身定制服务，也有利于增强银企双方互信，深化合作共赢。

“来银行办贷款，比中介忽悠的节省了2万多元。”福建省晋江市某小型企业负责人说，清晰透明的贷款成本信息，让其吃下了“定心丸”。

因急需50万元的资金用于扩大生产经营，这家小型企业差点接受了资金中介抛来的“融资方案”。在建设银行晋江分行为其填写“贷款明白纸”后，该企业发现资金中介的“融资方案”不仅贷款利率较高，还需支付1.5万元“介绍费”。

在了解企业对融资成本的忧虑后，建设银行晋江分行为其办理了以住宅抵押的经营贷款，贷款利息较低。此外，住宅评估费用、房屋抵押登记费用、房屋保险费用均由银行承担，综合核算融资成本年化利率仅2.95%。